2024年以來(lái)，國(guó)際能源市場(chǎng)環(huán)境和低碳轉(zhuǎn)型形勢(shì)快速變化，國(guó)際大石油公司（IOC）普遍通過(guò)重新修訂戰(zhàn)略目標(biāo)、投資計(jì)劃和發(fā)展優(yōu)先事項(xiàng)，對(duì)公司發(fā)展戰(zhàn)略進(jìn)行及時(shí)調(diào)整，在增加油氣產(chǎn)量和實(shí)現(xiàn)“凈零”目標(biāo)間尋求新的平衡發(fā)展。

 

 

2024年初，IOC公布的上游支出計(jì)劃保持增長(zhǎng)趨勢(shì)，在總資本支出水平與2023年基本持平的基礎(chǔ)上，上游支出占總支出比重均有不同程度的提升。其中，美國(guó)兩家石油公司上游投資占比超過(guò)75%，歐洲三家石油公司投資占比在40%～57%。得益于油氣投資的增長(zhǎng)，IOC一季度油氣產(chǎn)量同比增長(zhǎng)2.25%，是近5年來(lái)首次實(shí)現(xiàn)季度增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)上半年5家國(guó)際大石油公司合計(jì)油氣產(chǎn)量將實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)，反映出IOC對(duì)油氣業(yè)務(wù)仍然是公司收入的主要貢獻(xiàn)者的認(rèn)識(shí)更加堅(jiān)定。

 

從油氣產(chǎn)量中期計(jì)劃看，美國(guó)兩家公司因加大了北美上游優(yōu)質(zhì)油氣資源的并購(gòu)規(guī)模，到2027年合計(jì)油氣產(chǎn)量將從2023年的740萬(wàn)桶/日提升至950萬(wàn)桶/日。道達(dá)爾能源提出在未來(lái)5年內(nèi)，將保持油氣產(chǎn)量2%～3%的增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)到2028年，油氣產(chǎn)量將從2023年的270萬(wàn)桶/日提升至280萬(wàn)桶/日。bp和殼牌則放緩了轉(zhuǎn)型節(jié)奏，明確提出將保持油氣產(chǎn)量的穩(wěn)定或小幅增長(zhǎng)，將在今年啟動(dòng)一些新的勘探項(xiàng)目。

 

 

深水油氣項(xiàng)目普遍具有碳排放強(qiáng)度低、投資回報(bào)率高的優(yōu)勢(shì)，近年來(lái)成為油氣儲(chǔ)量發(fā)現(xiàn)的重要接替領(lǐng)域，得到各大IOC的高度重視。2024年上半年，IOC繼續(xù)加大深水油氣項(xiàng)目開(kāi)發(fā)力度，南美洲的圭亞那和蘇里南地區(qū)仍然是IOC開(kāi)發(fā)的重點(diǎn)區(qū)域。?？松梨诶^續(xù)深耕圭亞那深水油氣，4月對(duì)圭亞那海上Whiptail開(kāi)發(fā)項(xiàng)目作出最終投資決定，預(yù)計(jì)到2027年底該項(xiàng)目將貢獻(xiàn)約25萬(wàn)桶/日的油氣產(chǎn)量。雪佛龍和殼牌計(jì)劃合作開(kāi)發(fā)蘇里南海上42號(hào)區(qū)塊。此外，西非的納米比亞逐漸成為IOC勘探熱點(diǎn)地區(qū)。道達(dá)爾繼2022年在納米比亞南部近海獲得超過(guò)10億桶當(dāng)量的重大油氣發(fā)現(xiàn)后，持續(xù)加大在該地區(qū)的勘探力度，今年上半年又獲得新的油氣發(fā)現(xiàn)。

 

在平衡能源保供和低碳發(fā)展過(guò)程中，天然氣與新能源的耦合和協(xié)同優(yōu)勢(shì)顯著，2024年上半年，IOC普遍加大了液化天然氣（LNG）從生產(chǎn)到銷售全產(chǎn)業(yè)鏈布局。殼牌在2024年發(fā)布的最新能源轉(zhuǎn)型計(jì)劃中提出，LNG業(yè)務(wù)是其發(fā)展的重中之重，到2030年，LNG的銷售收入將占總能源銷售收入的比重從2023年的22%提升至26%。6月，殼牌收購(gòu)新加坡LNG貿(mào)易商蘭亭能源100%股份，增加了公司LNG資產(chǎn)組合的規(guī)模和靈活性，強(qiáng)化了在LNG領(lǐng)域的領(lǐng)導(dǎo)地位。道達(dá)爾將LNG視為其兩大能源轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略之一，在生產(chǎn)端和銷售端全面布局天然氣及LNG業(yè)務(wù)，包括重新啟動(dòng)北海泰拉海上中心的天然氣生產(chǎn)，支持由可再生氫氣和二氧化碳生產(chǎn)合成天然氣；與印度石油公司簽訂銷售和購(gòu)買協(xié)議，自2026年起為期10年，每年向印度輸送約80萬(wàn)噸的液化天然氣；與韓國(guó)東南電力公司（KoreaSouth－EastPower）簽訂協(xié)議，從2027年起為期5年，每年向韓國(guó)輸送約50萬(wàn)噸的液化天然氣；收購(gòu)馬來(lái)西亞天然氣生產(chǎn)商SapuraOMV的全部股份，成為馬來(lái)西亞第三大天然氣運(yùn)營(yíng)商。埃克森美孚也表示，計(jì)劃到2030年將其LNG投資組合規(guī)模擴(kuò)大一倍。

 

 

2024年上半年，IOC重新審視轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略，認(rèn)識(shí)到低碳轉(zhuǎn)型的道路不是簡(jiǎn)單的線性發(fā)展，其復(fù)雜性和曲折性難以預(yù)計(jì)，能源轉(zhuǎn)型需要平穩(wěn)過(guò)渡和有序推進(jìn)，開(kāi)始注重增加轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略的靈活性和實(shí)用性。

 

bp和殼牌兩家公司在新的CEO帶領(lǐng)下，重新修正能源轉(zhuǎn)型目標(biāo)，縮減了低碳領(lǐng)域投資規(guī)模和業(yè)務(wù)布局。bp在2024年第一季度公布的投資計(jì)劃中減少低碳投資，并決定退出回報(bào)率低的低碳業(yè)務(wù)和市場(chǎng)，公司將更加聚焦生物燃料、便利零售和電動(dòng)汽車充電業(yè)務(wù)，退出或暫停了部分成本飆升的海上風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目。其中，電動(dòng)汽車充電業(yè)務(wù)重點(diǎn)發(fā)展的國(guó)家也從12個(gè)縮減至4個(gè)（英國(guó)、德國(guó)、中國(guó)、美國(guó)）。殼牌提出，公司轉(zhuǎn)型要更加突出“更大的價(jià)值、更少的排放”，修改甚至放棄了之前制定的2030年和2035年凈碳強(qiáng)度的減排目標(biāo)；重塑下游、可再生能源和能源解決方案業(yè)務(wù)，在地域分布、產(chǎn)品組合等方面進(jìn)一步集中，并根據(jù)客戶需求是否有強(qiáng)勁增長(zhǎng)的潛力、是否能獲得政府明確的政策支持，選擇性打造獨(dú)特競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。5月，殼牌決定退出在中國(guó)包括發(fā)電、貿(mào)易和營(yíng)銷等在內(nèi)的電力價(jià)值鏈相關(guān)業(yè)務(wù)，仍保留移動(dòng)出行的充電業(yè)務(wù)。

 

埃克森美孚和雪佛龍兩大美國(guó)石油公司，在美國(guó)《通脹削減法案》的政策鼓勵(lì)下，在碳捕集與封存（CCS）、生物燃料、氫和減排措施等領(lǐng)域顯著增加投資，表現(xiàn)出更為積極的轉(zhuǎn)型態(tài)度，探索能夠發(fā)揮自身優(yōu)勢(shì)的低碳化轉(zhuǎn)型路徑。?？松梨趯?022～2027年的低碳投資由之前制定的150億美元提升至超過(guò)200億美元，重點(diǎn)探索在鋰、氫、生物燃料以及碳捕集與封存領(lǐng)域的新機(jī)遇。雪佛龍2024年在低碳業(yè)務(wù)領(lǐng)域的投資沒(méi)有顯著增加，但布局領(lǐng)域較?？松梨诟嘣饕峭ㄟ^(guò)風(fēng)投基金以小規(guī)模、前沿技術(shù)研究為主，例如：在工業(yè)脫碳、氫能、新型移動(dòng)出行、能源分布式、循環(huán)碳經(jīng)濟(jì)等領(lǐng)域投資了30多家公司，嘗試開(kāi)發(fā)新技術(shù)、新材料、整合人工智能和其他技術(shù)系統(tǒng)的新方法。