根據(jù)高盛（Goldman Sachs）的最新數(shù)據(jù)，能源股正在出現(xiàn)大規(guī)模的空頭擠壓。
在基金有史以來(lái)最賣(mài)空石油的時(shí)候，更廣泛的能源領(lǐng)域 “是凈賣(mài)出最多的行業(yè)”，“完全由賣(mài)空驅(qū)動(dòng)，賣(mài)空超過(guò)了買(mǎi)入（6.4∶1）”。因?yàn)榻谀茉搭I(lǐng)域的賣(mài)空規(guī)模是5年多來(lái)最大的，我們表示，這就是 “下一次大規(guī)模擠壓的伏筆”。
接下來(lái)發(fā)生的事情將載入史冊(cè)，布倫特原油創(chuàng)下了近兩年來(lái)的最大漲幅，原因是市場(chǎng)出現(xiàn)了歷史性的失衡，創(chuàng)紀(jì)錄的空頭突然開(kāi)始尋找掩蓋...
由于中東局勢(shì)迅速惡化，上周原油價(jià)格飆升。周二，因?yàn)榘讓m發(fā)布了伊朗即將發(fā)動(dòng)襲擊的頭條新聞，現(xiàn)貨月WTI和布倫特原油從低點(diǎn)反彈，漲幅超過(guò)5%。高盛研究部門(mén)于周二指出，油價(jià)跳漲反映了適度的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)，因?yàn)閷?shí)際的生產(chǎn)中斷有限，剩余產(chǎn)能仍然很高。周四，有消息稱(chēng)美國(guó)正在考慮是否支持以色列對(duì)伊朗能源基礎(chǔ)設(shè)施的潛在報(bào)復(fù)性攻擊，能源綜合體再次跳漲。
上周末，該銀行的商品分析師發(fā)布了一份新報(bào)告，試圖計(jì)算出如果以色列“限制”了伊朗石油產(chǎn)量，對(duì)油價(jià)產(chǎn)生的影響：
假設(shè)伊朗的石油供應(yīng)中斷6個(gè)月中斷值為每日200萬(wàn)桶如果歐佩克迅速填補(bǔ)短缺，我們估計(jì)布倫特油價(jià)可能會(huì)暫時(shí)升至90美元的峰值，如果歐佩克不填補(bǔ)短缺，2025年的峰值可能會(huì)在90美元左右。
假設(shè)以色列加強(qiáng)對(duì)伊朗的制裁，伊朗的供應(yīng)持續(xù)中斷，中斷值為每日100萬(wàn)桶，如果歐佩克能逐漸填補(bǔ)空缺，布倫特的油價(jià)峰值可能達(dá)到80美元左右，如果歐佩克沒(méi)有填補(bǔ)空缺，2025年的峰值可能達(dá)到90美元左右。
但這不僅僅是基本面的問(wèn)題：高盛的Prime Brokerage在其最新的每周必讀報(bào)告中寫(xiě)道：“在地緣政治緊張局勢(shì)加劇和原油價(jià)格上漲之后，高頻交易者扭轉(zhuǎn)了方向，7周來(lái)首次凈買(mǎi)入美國(guó)能源股，幾乎完全由空頭回補(bǔ)推動(dòng)。”
隨著整個(gè)能源板塊的上漲勢(shì)頭被點(diǎn)燃，創(chuàng)紀(jì)錄的空頭倉(cāng)位現(xiàn)已被痛苦地?cái)D壓，而以色列已夷平哈格島的閃紅標(biāo)題風(fēng)險(xiǎn)也迫在眉睫，一周前還是創(chuàng)紀(jì)錄的石油和能源股空頭倉(cāng)位的平倉(cāng)才剛剛開(kāi)始。而以色列甚至什么都沒(méi)做。然而，如果以色列鋌而走險(xiǎn)，摧毀伊朗的石油基礎(chǔ)設(shè)施，或者更糟糕的是，瞄準(zhǔn)伊朗的核工業(yè)，那么即將到來(lái)的石油大爆炸將使2008年的大眾汽車(chē)空頭擠壓看起來(lái)就像業(yè)余時(shí)間的古董。
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