兩年前，石油巨頭殼牌遭受其最大股東對沖基金Third Point的逼宮，呼吁將殼牌一分為二：一家堅(jiān)持傳統(tǒng)能源業(yè)務(wù)，另一家則專注于可再生能源等。此后的兩年時(shí)間里，無論是出于法律上的訴訟壓力，還是輿論上的環(huán)保壓力，殼牌的確做出了一系列反應(yīng)，高呼能源轉(zhuǎn)型。
然而，僅兩年后，曾經(jīng)高舉能源轉(zhuǎn)型大旗的信誓旦旦，如今卻變得力不從心。11月2日，石油巨頭殼牌公布的第三季度財(cái)報(bào)顯示，由于能源價(jià)格降溫，第三季度利潤同比下降34%至62億美元，其中，可再生能源和能源解決方案部門季度虧損達(dá)6700萬美元。此外，就在發(fā)布三季度財(cái)報(bào)的一周前，殼牌公布了一項(xiàng)新的裁員計(jì)劃，在全球范圍內(nèi)對其低碳解決方案部門進(jìn)行裁員15%，涉及200個(gè)崗位。
無論是曾經(jīng)遭遇各方勢力“逼宮”而做出改變，還是如今出于利潤重新審視過往的改變，殼牌不是第一家，也不會是最后一家。從BP兩年前傳統(tǒng)油氣部門核心團(tuán)隊(duì)裁員超85%，到如今殼牌向可再生能源伸出裁員大刀，風(fēng)向變了。曾經(jīng)高呼能源轉(zhuǎn)型的石油巨頭，如今真的要“打臉”了嗎？
01. 回歸油氣早已有跡可循
2022年，五大國際石油巨頭的利潤都創(chuàng)下各自的歷史新高。其中，殼牌2022年錄得調(diào)整后凈利398.7億美元（約合2678億元人民幣），同比增107%，刷新了其在2008年創(chuàng)下的最高盈利水平。
然而相比油氣帶來業(yè)績強(qiáng)勁增長，殼牌的可再生能源業(yè)務(wù)在近三年持續(xù)處于虧損狀態(tài)。殼牌2022年財(cái)報(bào)顯示，其可再生能源解決方案虧損為10.59億美元，2021年虧損達(dá)15.14億美元。2023年前三季度的報(bào)告中，殼牌大部分可再生能源和能源解決方案業(yè)務(wù)仍然處于虧損狀態(tài)。最新發(fā)布的第三季度財(cái)報(bào)顯示，其可再生能源業(yè)務(wù)虧損6700萬美元，而公司對此的現(xiàn)金資本支出是6.59億美元。
▲殼牌2023年第三季度財(cái)報(bào)（部分截圖）
一邊是傳統(tǒng)油氣業(yè)務(wù)帶來的巨額利潤，另一邊是可再生能源的投入和虧損，該如何做出選擇似乎已一目了然。
事實(shí)上，早在此次“虧損”“裁員”之前，殼牌就已經(jīng)做出了選擇。今年4月初，殼牌新任CEO 維爾·薩萬(Wael Sawan)表示，削減油氣產(chǎn)量是不明智的，殼牌公司可能會修改減少石油產(chǎn)量目標(biāo)。今年6月中旬，殼牌宣布將把股息提高15%，并增加天然氣產(chǎn)量，2030年前不再進(jìn)一步減產(chǎn)石油。
而早在去年，殼牌退出了其與 Simply Blue Group 在愛爾蘭開發(fā)的 Western Star 和 Emerald 大型海上風(fēng)電項(xiàng)目，取消了法國西北部布列塔尼海岸建造浮動風(fēng)電場試點(diǎn)項(xiàng)目計(jì)劃。
今年9月1日，殼牌宣布向Octopus Energy出售其在英國和德國的售電業(yè)務(wù);一周后，在收購巴伐利亞電池制造商Sonnen四年后，殼牌又宣布出售這家歐洲最大儲能電池制造商。
此外，在人事方面，自今年一月份新任CEO Wael Sawan表示要調(diào)整殼牌的戰(zhàn)略，將重點(diǎn)放在利潤率更高的項(xiàng)目上，穩(wěn)定石油產(chǎn)量并增加天然氣產(chǎn)量，殼牌的幾位高級管理人員已離開低碳和可再生能源部門，其中包括殼牌全球氫能移動業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人Oliver Bishop，殼牌歐洲陸上電力負(fù)責(zé)人Roberto Jimenez，以及歐洲可再生能源和能源解決方案高級副總Colin Crooks。殼牌可再生能源全球負(fù)責(zé)人Thomas Brostrom擔(dān)任該職位不到兩年后也已離職。
“季度虧損達(dá)6700萬美元”、“裁員200人”，這對于殼牌這樣的巨頭來說，似乎不足為談。然后，在“虧損”“裁員”背后的種種跡象說明，殼牌放緩了能源轉(zhuǎn)型和凈零排放的步伐，正在重新專注于油氣業(yè)務(wù)。今年10月，殼牌與卡塔爾能源公司簽署了一項(xiàng)為期27年的液化天然氣采購協(xié)議。雙方約定，卡塔爾每年將向殼牌供應(yīng)350萬噸液化天然氣。
Breakingviews根據(jù)殼牌文件計(jì)算得出的數(shù)據(jù)顯示，今年前9個(gè)月，殼牌在風(fēng)能和太陽能、氫和碳捕獲和儲存方面投資了約17億美元，比去年同期下降了30%。
02. 能源轉(zhuǎn)型下的共識
針對裁員原因，殼牌CEO Wael Sawan回應(yīng)稱為了增加公司的利潤。而對每一個(gè)石油公司來說，當(dāng)下不容質(zhì)疑和改變的現(xiàn)實(shí)是，油氣業(yè)務(wù)成為帶動公司業(yè)績增長的核心動力。因此，重新專注油氣領(lǐng)域并非殼牌一家，能源轉(zhuǎn)型激進(jìn)派代表的BP也在逐步發(fā)生變化。
早在2020年，剛上任一周的納德•魯尼(Bernard Looney)就宣布，BP將走上一條雄心勃勃的零凈排放能源轉(zhuǎn)型道路，以應(yīng)對氣候變化，并提出了“油氣產(chǎn)量減少40%、削減30%的煉油業(yè)務(wù)、10年內(nèi)將其年度低碳資本支出提高10倍、傳統(tǒng)油氣勘探團(tuán)隊(duì)從幾年前的峰值700多人削減超85%到不足100人”等具體目標(biāo)。
在新掌門人魯尼的領(lǐng)導(dǎo)下BP進(jìn)行大刀闊斧的轉(zhuǎn)型措施，魯尼也被認(rèn)為比業(yè)內(nèi)任何一位同行都更積極地推動全面轉(zhuǎn)向清潔能源。但最終結(jié)果如何，資本市場給出了答案：自魯尼領(lǐng)導(dǎo)下BP于2020年2月改變戰(zhàn)略以來，其股東總回報(bào)率遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于其他大型石油公司。
▲BP自2020年改變戰(zhàn)略后股東回報(bào)率遠(yuǎn)落后于其同行
如今，BP已于今年宣布重置可再生能源的計(jì)劃，重新專注于石油和天然氣等傳統(tǒng)能源方面的核心競爭力。今年2月份，BP將“到 2030 年承諾的減排 35-40% ”縮減至 20-30%，將“到 2030年將化石燃料產(chǎn)量減少40% 的承諾”降至 25%。BP的環(huán)保業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人Anja-Isabel Dotzenrath表示BP正在審查其太陽能和陸上風(fēng)電業(yè)務(wù)。
今年9月份，魯尼“意外”辭職。盡管BP表示該公司不會因前領(lǐng)導(dǎo)人魯尼的突然辭職而偏離其能源轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略，但資本對市場是有記憶的，而且，與任何上市公司一樣，石油和天然氣公司要追求盈利，這是各大石油巨頭的共識。就在今年10月底，路透社甚至報(bào)道稱，石油巨頭BP“最近幾周與多家實(shí)體進(jìn)行了談判”，擬在美國多個(gè)頁巖區(qū)塊組建合資企業(yè)。
相較于殼牌、BP等能源轉(zhuǎn)型的積極排，能源轉(zhuǎn)型保守派的石油巨頭則表現(xiàn)得更加直接。今年10月，石油巨頭?？松梨诤脱┓瘕埾群筮_(dá)成595億美元收購先鋒自然資源、530億美元收購赫思(Hess)。在這兩筆交易堪稱世紀(jì)交易的超級并購背后，是石油巨頭加深對化石燃料的承諾和依賴。
智庫InfluenceMap對五家 “超級大型”石油公司，包括BP、殼牌、雪佛龍、?？松梨诤偷肋_(dá)爾進(jìn)行了分析。InfluenceMap發(fā)現(xiàn)這些公司的“綠色主張”與實(shí)際投資的比例大相徑庭，且其在可再生能源和碳捕獲方面的投資仍然占其總支出很小的一部分。
▲五大巨頭“綠色主張”（左邊）與實(shí)際投資（右邊）
InfluenceMap的分析師Faye Holder表示，自從俄烏戰(zhàn)爭引發(fā)了對天然氣的爭奪以來，“許多綠色公關(guān)已經(jīng)被拋到了一邊”。他補(bǔ)充說，現(xiàn)在又回到了“公開宣傳石油和天然氣”，以此作為實(shí)現(xiàn)“能源安全”的一種方式。”例如，埃克森美孚針對其收購頁巖巨頭自然資源就著重強(qiáng)調(diào)此舉有助于美國能源安全。
無論是能源轉(zhuǎn)型積極派，還是保守派，這些石油巨頭已實(shí)際行動證明，只要石油和天然氣仍然保持巨大的利潤，企業(yè)就會繼續(xù)生產(chǎn)它。當(dāng)然，全球能源轉(zhuǎn)型是大勢不可逆，各家巨頭種種行動并不代表其徹底拋棄或背離能源轉(zhuǎn)型，但步伐放緩也是事實(shí)。
此次殼牌裁員計(jì)劃中的低碳解決方案業(yè)務(wù)部門，其主要涉及殼牌旗下氫能出行運(yùn)輸、工業(yè)脫碳相關(guān)業(yè)務(wù)。而氫能出行業(yè)務(wù)線是這次裁員的重災(zāi)區(qū)，CCS及碳匯業(yè)務(wù)線則不受影響。這或許意味著，殼牌未來能源轉(zhuǎn)型的重心將更加偏向于碳捕獲與儲存以及碳匯業(yè)務(wù)，這也是保守派?？松梨诤脱┓瘕?jiān)谀茉崔D(zhuǎn)型方面重點(diǎn)布局方向。
2024（第八屆）中國潤滑油技術(shù)創(chuàng)新及行業(yè)發(fā)展論壇暨中國（廣州）潤滑油行業(yè)供應(yīng)鏈產(chǎn)品與技術(shù)展將于2024年3月6日-8日在廣州召開！
中國潤滑油網(wǎng)致力于好文分享與行業(yè)交流，文章不代表平臺觀點(diǎn)。感恩原創(chuàng)作者，版權(quán)歸原創(chuàng)作者所有。
2024（第八屆）中國潤滑油技術(shù)創(chuàng)新及行業(yè)發(fā)展論壇暨中國（廣州）潤滑油行業(yè)供應(yīng)鏈產(chǎn)品與技術(shù)展將于2024年3月6日-8日在廣州召開！
中國潤滑油網(wǎng)致力于好文分享與行業(yè)交流，文章不代表平臺觀點(diǎn)。感恩原創(chuàng)作者，版權(quán)歸原創(chuàng)作者所有。
相關(guān)評論