當(dāng)前，美國總統(tǒng)大選結(jié)果懸而未決，若拜登勝選，不僅會(huì)帶領(lǐng)美國重回巴黎協(xié)定，且將大概率宣布美國到2050年實(shí)現(xiàn)碳中和。這不僅將影響美國能源行業(yè)，也將對(duì)世界能源行業(yè)產(chǎn)生巨大影響。本文試圖在現(xiàn)有數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上，分析拜登勝選對(duì)世界能源行業(yè)的影響。

 

若拜登勝選，則美國大概率會(huì)宣布2050年實(shí)現(xiàn)碳中和。盡管美國能源消費(fèi)和碳排放已達(dá)峰值，但能源結(jié)構(gòu)仍以油氣為主，其能源消費(fèi)和碳排放約占全球的六分之一，其承諾對(duì)全球應(yīng)對(duì)氣候變化具有重要推動(dòng)作用。

 

美國宣布碳中和將對(duì)國際化石能源貿(mào)易、可再生能源發(fā)展產(chǎn)生重要影響。在國際化石能源貿(mào)易方面，美國宣布碳中和將在短期帶來化石能源價(jià)格下行壓力，但在長期將減少化石能源供應(yīng)。在可再生能源行業(yè)方面，美國宣布碳中和無疑會(huì)推動(dòng)風(fēng)、光、電動(dòng)汽車、儲(chǔ)能等低碳技術(shù)的爆發(fā)性發(fā)展，利好中國相關(guān)裝備出口，但可能導(dǎo)致全球有色金屬供應(yīng)緊張。

 

美國宣布碳中和將會(huì)極大促進(jìn)國際應(yīng)對(duì)氣候變化合作。當(dāng)前，歐盟、中、日、韓等國均已宣布碳中和的愿景，美國的加入將在金融、貿(mào)易、關(guān)稅、碳匯、監(jiān)測(cè)等各方面開展更廣泛且深入的國際合作。但與此同時(shí)，主要國家在低碳技術(shù)的技術(shù)路線、市場(chǎng)份額、標(biāo)準(zhǔn)制定、輿論導(dǎo)向和發(fā)展道路上也將開展激烈競(jìng)爭(zhēng)。

 

美國一次能源消費(fèi)量和能源相關(guān)碳排放約占全球的1/6，美國實(shí)現(xiàn)碳中和對(duì)世界應(yīng)對(duì)氣候變化能起到重要作用。下圖顯示，2019年，美國一次能源消費(fèi)占世界的16%，碳排放占世界的15%。油、氣、煤消費(fèi)分別占世界的19%、21%和7%。核、水、光、風(fēng)消費(fèi)量分別占世界的31%、6%、15%和21%。電力消費(fèi)占世界的16%。

 

美國溫室氣體排放占世界的1/7。2015年，美國溫室氣體排放總量為63億噸碳當(dāng)量，其中二氧化碳、甲烷分別占80%和10%，其他溫室氣體排放占10%。2015年，美國二氧化碳、甲烷排放分別占世界的14%和7%。

 

美國一次能源消費(fèi)和能源相關(guān)碳排放總量均已達(dá)到峰值。美國碳排放總量于2007年達(dá)到峰值，約為58.8億噸，2019年碳排放已經(jīng)比峰值時(shí)下降了15%。美國一次能源消費(fèi)量基本達(dá)峰，基本處于平臺(tái)期，2007年美國一次能源消費(fèi)量達(dá)到97mtoe，并于2018年再次達(dá)到95.6mtoe的高點(diǎn)。因此美國實(shí)現(xiàn)碳中和比能源需求還在增長的中國要容易一些。

 

美國能源結(jié)構(gòu)以油氣為主，非化石能源占比略高于世界平均水平。2019年，美國油氣消費(fèi)在一次能源消費(fèi)中占71%，遠(yuǎn)高于世界平均水平57%，和中國28%。美國非化石能源消費(fèi)在一次能源消費(fèi)的占比為17%，而同期世界平均水平為16%，中國為15%。

 

 

美國已成為煤炭、石油和天然氣凈出口國，油氣出口量快速增長。

 

美國長期是煤炭凈出口國，出口規(guī)模較小且穩(wěn)定。2019年，美國煤炭凈出口量51.5mtoe，出口量占世界國際煤炭貿(mào)易量的6.8%。2018年，美國煤礦生產(chǎn)能力9.258億噸，產(chǎn)能利用率74.1%。

 

美國剛轉(zhuǎn)為石油進(jìn)出口國，出口規(guī)?？焖僭鲩L。隨著頁巖油氣技術(shù)的快速發(fā)展，美國石油出口量快速增長，于2019年10月起成為石油凈出口國。2019年，美國石油進(jìn)口量9094kb/d，同比下降8.5%，占全球石油進(jìn)口12.8%；出口量8016kb/d，同比增長13.6%，占全球石油出口11.3%。

 

美國已成為天然氣凈出口國，出口量快速增長。2019年底，美國天然氣凈出口量達(dá)到45.879mtoe。在世界LNG貿(mào)易中，2019年美國出口量達(dá)到47.5bcm，同比增長66.3%，占全球的9.8%。

 

 

以下將從國際化石能源貿(mào)易、可再生能源、國際合作和國際競(jìng)爭(zhēng)四個(gè)方面分析美國實(shí)現(xiàn)碳中和對(duì)國際能源行業(yè)的影響。

 

 

短期內(nèi)（十年內(nèi)），美國實(shí)現(xiàn)碳中和將增加國際化石能源供給，化石能源價(jià)格承受下行壓力。短期內(nèi)，碳中和的相關(guān)政策將會(huì)限制美國國內(nèi)化石能源的消費(fèi)量，包括煤炭、石油、天然氣。因此更多美國本土生產(chǎn)的化石能源將會(huì)轉(zhuǎn)向出口，意味著國際煤炭、石油、天然氣的供應(yīng)增加，價(jià)格承受下降的壓力。

 

中美油、氣貿(mào)易合作擁有巨大發(fā)展空間。盡管中國宣布了2060年碳中和的愿景，但仍將長期作為油、氣進(jìn)口國。2019年，中國石油進(jìn)口量占全球石油貿(mào)易的16.7%，LNG進(jìn)口量占全球LNG貿(mào)易的17.5%。美國一方面油氣在頁巖革命的推動(dòng)下不斷增產(chǎn)，另一方面國內(nèi)碳中和的措施導(dǎo)致消費(fèi)逐漸下降，再加上2030年前世界新增LNG出口產(chǎn)能基本都位于美國（參考IHS預(yù)測(cè)，及之前的文章世界LNG生產(chǎn)能力及各股東權(quán)益生產(chǎn)能力情況），因此中美油氣合作將更上一個(gè)臺(tái)階。

 

長期來看（十年以上），美國化石能源產(chǎn)量和出口均將減少，國際化石能源市場(chǎng)達(dá)到新的供需平衡。由于化石能源生產(chǎn)將帶來不可避免的甲烷泄露。甲烷作為世界第二大溫室氣體，長期來看必將受到更加嚴(yán)格的監(jiān)管和減排壓力。隨著美國相關(guān)法律的出臺(tái)、監(jiān)管的加強(qiáng)和碳價(jià)的上升，將使得繼續(xù)開采并出口化石能源的收益逐漸下降，最后不得不關(guān)閉部分設(shè)施。

 

 

美國擁有充足的可再生資源可供開發(fā)利用，當(dāng)前總體開發(fā)率利用率較低。美國水能技術(shù)可開發(fā)裝機(jī)4.22億千瓦，當(dāng)前已開發(fā)1.96584億千瓦，開發(fā)率僅47%。風(fēng)能技術(shù)可開發(fā)量為62.8億千瓦，當(dāng)前已開發(fā)1.036億千瓦的陸上風(fēng)電和2.9萬千瓦的海上風(fēng)電，開發(fā)率為1.85%。太陽能技術(shù)可開發(fā)量739.4億千瓦，當(dāng)前已開發(fā)0.1245億千瓦，開發(fā)率僅0.02%。生物質(zhì)能技術(shù)可開發(fā)規(guī)模0.5萬億千瓦時(shí)，地?zé)峒夹g(shù)可開發(fā)量0.091億千瓦，海洋能1.846萬億千瓦時(shí)。

 

美國實(shí)現(xiàn)碳中和將極大促進(jìn)風(fēng)電和光伏的發(fā)展。2019年，美國光伏裝機(jī)量達(dá)到62.3GW，占全球的10.6%；風(fēng)電裝機(jī)量103.6GW，占全球的16.6%。光伏發(fā)電量108.4TWh，占全球的17.3%；風(fēng)電發(fā)電量303.1TWh，占全球的21.2%。在美國自身的發(fā)電結(jié)構(gòu)中，2019年美國發(fā)電量為4401.3TWh，風(fēng)、光占比總計(jì)為9%。根據(jù)BP世界能源展望2020的預(yù)測(cè)，在實(shí)現(xiàn)碳中和的情境下，美國到2050年非水可再生消費(fèi)量將為2018年的5倍以上。而國際能源署的世界能源展望2020顯示，美國到2040年非水可再生的消費(fèi)就將達(dá)到2018年的6倍以上。

 

美國的碳中和政策將促進(jìn)中國相關(guān)產(chǎn)業(yè)的出口，尤其是光伏組件。2019年，世界光伏組件產(chǎn)量達(dá)到102GW，其中中國產(chǎn)量就達(dá)到98.6GW，占全球的96.7%（可怕）。中國光伏組件產(chǎn)量主要依靠出口，2019年中國光伏組件出口量達(dá)到66.6GW，占自身產(chǎn)量的2/3。2019年全球光伏組件出貨量排名前10的公司中，8家來自中國，如上圖所示。

 

美國實(shí)現(xiàn)碳中和對(duì)新能源汽車和儲(chǔ)能的影響自不必說，但由此可能帶來相關(guān)有色金屬的供應(yīng)緊張和價(jià)格上漲。

 

 

美國宣布2050碳中和對(duì)實(shí)現(xiàn)巴黎協(xié)定目標(biāo)產(chǎn)生推動(dòng)作用。當(dāng)前，歐盟、中、日、韓等國家均宣布了實(shí)現(xiàn)碳中和的目標(biāo)，其中中國是2060年碳中和，歐盟、日、韓是2050年碳中和。如果美國也宣布2050年實(shí)現(xiàn)碳中和，那么就意味著世界上最有錢、人才和技術(shù)的經(jīng)濟(jì)體都走上了碳中和的道路，將在制定國際新規(guī)則上更具話語權(quán)和影響力。

 

如果美國宣布碳中和，那么在巴黎協(xié)定的基礎(chǔ)上，主要經(jīng)濟(jì)體可能在金融、貿(mào)易、關(guān)稅、碳匯、監(jiān)測(cè)等各方面開展廣泛的合作。具體來說可能會(huì)帶來以下影響：

 

1、化石能源項(xiàng)目融資將更加困難?，F(xiàn)在已有大量金融機(jī)構(gòu)宣布不再對(duì)發(fā)展中國家的化石能源投資項(xiàng)目提供融資服務(wù)，其中就包括中國的主要金融機(jī)構(gòu)。如果美、歐、中、日、韓都不借錢的話，那化石能源項(xiàng)目能融到的錢就很有限了。

 

2、化石能源買方聯(lián)盟或成立，以對(duì)不在生產(chǎn)側(cè)采取減排措施的出口國施加壓力。由于當(dāng)前化石能源在生產(chǎn)、運(yùn)輸環(huán)節(jié)會(huì)導(dǎo)致甲烷泄露，為強(qiáng)迫生產(chǎn)方采取減排措施，國際大買方們可能形成聯(lián)盟，設(shè)立相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)，拒絕和不采取措施的供貨商交易。2019年，中、日、歐、美四家石油進(jìn)口量已達(dá)到了全球的56%；中、日、韓、歐四家LNG進(jìn)口量達(dá)到了全球的76%。因此現(xiàn)有的宣布實(shí)現(xiàn)碳中和的國家能夠形成很大的市場(chǎng)勢(shì)力。

 

3、碳關(guān)稅或?qū)⒊蔀榘l(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體所采納。實(shí)現(xiàn)碳中和必然導(dǎo)致短期內(nèi)國內(nèi)能源成本的上升，導(dǎo)致本國產(chǎn)品相對(duì)于外國產(chǎn)品的相對(duì)競(jìng)爭(zhēng)力下降。為避免不實(shí)行減碳策略國家的產(chǎn)品趁機(jī)搶占本土產(chǎn)品的份額，隨著低碳轉(zhuǎn)型的不斷深入，碳關(guān)稅很可能成為發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體的選擇。而同時(shí)，宣布實(shí)現(xiàn)碳中和的國家可以成立碳關(guān)稅聯(lián)盟，以激勵(lì)其他國家采取碳中和策略，從而加入該聯(lián)盟。

 

4、國際碳匯市場(chǎng)或?qū)⒊闪ⅲ约?lì)各國保護(hù)綠植。碳匯是實(shí)現(xiàn)碳中和的必要環(huán)節(jié)，而廣大發(fā)展中國家在保護(hù)綠植方面存在意識(shí)不足、資金短缺的特點(diǎn)。因此建立國際碳匯市場(chǎng)，由化石能源生產(chǎn)或消費(fèi)方出資購買碳匯，將生產(chǎn)或消費(fèi)的化石能源變?yōu)?ldquo;碳中和”化石能源，如當(dāng)前的碳中和LNG。這樣就能為其他國家提供保護(hù)樹林的激勵(lì)。

 

5、主要經(jīng)濟(jì)體或成立國際溫室氣體排放的監(jiān)測(cè)站。對(duì)溫室氣體排放進(jìn)行監(jiān)測(cè)是必要的，為避免部分企業(yè)、國家偷偷排放，主要國家可以利用衛(wèi)星等手段聯(lián)合建立國際溫室氣體排放數(shù)據(jù)監(jiān)測(cè)中心，為未來國際可能出現(xiàn)的碳交易打下基礎(chǔ)。

 

 

美國實(shí)現(xiàn)碳中和策略加劇能源行業(yè)的國際競(jìng)爭(zhēng)。體現(xiàn)在技術(shù)路徑、市場(chǎng)份額、標(biāo)準(zhǔn)制定、輿論導(dǎo)向、發(fā)展道路等各個(gè)方面。

 

技術(shù)、市場(chǎng)和標(biāo)準(zhǔn)方面。當(dāng)前，可再生和大多數(shù)減排技術(shù)仍然處于快速發(fā)展階段，且基本掌握在美、歐、中、日等國家。如果實(shí)現(xiàn)碳中和被全球大多數(shù)國家所采納，那么廣大發(fā)展中國家必然要這些國家中挑選相應(yīng)的技術(shù)和標(biāo)準(zhǔn)。而對(duì)于美、歐、中、日等國家來說，誰的技術(shù)和標(biāo)準(zhǔn)更被發(fā)展中國家采納，誰就能引領(lǐng)這個(gè)行業(yè)的發(fā)展，占有更大的市場(chǎng)份額。因此這些國家在技術(shù)、市場(chǎng)和標(biāo)準(zhǔn)上將進(jìn)行激烈競(jìng)爭(zhēng)。

 

輿論導(dǎo)向方面。若特朗普當(dāng)選，美國仍然退出巴黎協(xié)定，那么氣候變化的相關(guān)輿論壓力和火力都會(huì)對(duì)準(zhǔn)美國。若美國也宣布2050碳中和，那么國際輿論很可能又轉(zhuǎn)向我們，因?yàn)槲覀兪?060碳中和，比他們晚十年。而跟他們理論代際公平問題又是比較復(fù)雜的。

 

發(fā)展道路方面。對(duì)于發(fā)展中國家來說，實(shí)現(xiàn)低碳發(fā)展就是一個(gè)選擇問題“沿著誰的腳步走”？如果大多數(shù)發(fā)展中國家都選擇了某一個(gè)國家的發(fā)展道路和經(jīng)驗(yàn)，那就意味著這個(gè)國家在發(fā)展中國家具有更大的影響力，包括能源、財(cái)政、金融等各方面政策的制定。